P2P江湖的四位游侠(转载)_ Tujiu

　　来源：证券时报网??
　　有人的地方就有江湖，而P2P这个原本就鱼龙混杂的江湖近期很不太平。“旺旺贷”卷款跑路令百度全面清理P2P网贷平台，建立白名单制度；深圳钱海创投倒闭，受骗者近万人……?
　　然而这个江湖还在不断壮大。一位P2P业内人士说，骗局曝光也让P2P进入更多人的视野，更多的投资者正在拥入这个市场。?
　　这究竟是一个怎样的江湖？中国基金报采访了四位资深P2P投资人：土豪高管、程序员、工薪阶层，还有一位不惧踩雷的催债大户，让这些江湖游侠讲述自己的江湖恩怨。?
　　土豪侠羿飞：800万见证P2P发展史?
　　羿飞是他的网名，年仅36岁的他是一家科技公司的副总裁，5年的P2P投资经历使他在这个圈子里小有名气，同时也使他成为P2P行业发展的见证者。?
　　经历过“血雨腥风”的他，已有了自己的P2P投资方法及研究体系，他的P2P平台评价评级数据已经成为一些投资者的风向标。他说，P2P确实让人上瘾。?
　　羿飞已记不清第一次接触P2P的具体时间，大约是2009年在网上闲逛时不小心打开了一家叫拍拍贷的网站，了解一些大概玩法后就投资了1万元。?
　　“当时参与的人都是瞎投！”羿飞说，那时借款人可以循环借款，虽然也有坏账，但在分散投资策略下基本能保持盈利，平均一年收益在10%左右。其实，在他了解了英国ZOPA和美国Lending Club的P2P商业模式后，真没觉得这个行业有多大前途。?
　　决定增加投资是在2010年红岭创投上线以后，有些标的项目承诺100%本金担保，而且借款利率比拍拍贷高，基本都达到24%。羿飞清楚记得当时还有一家电视台做了报道，羿飞不仅把拍拍贷的钱转移，还增加了投资。一开始红岭创投的规模并不大，后来上线了投资人之间的担保业务后才开始火了。羿飞认为，这项业务的玩法是2011年P2P风险大爆发的导火索。?
　　由于加杠杆、大量借款人不断借新还旧以及跨平台借款和反复抵押套取借款，借款人无力偿还债务，P2P平台风暴在2011年底爆发了。?
　　羿飞2011年底风险爆发时总投资额在30万元～40万元，其中有10万元是收益。对于这次风险爆发，羿飞是怎样成功躲过的呢？?
　　好奇心救了羿飞。羿飞比较敏感，他想了解平台所有标的的情况，当时并没有相关的信息披露，因此，他就把资金分散，投了几乎所有1到3个月的借款标。而在策略上，他只投短期限标的。他说，分散投资一方面分散风险，另一方面还可以了解全站借款标的回款情况，配置比较可以使资金快速撤出。?
　　羿飞回忆，当时他发现逾期标的列表达10多页，占所投项目的10%。看到一页页的逾期标，他做出撤走资金的决定。由于平台担保条款，逾期后平台会垫付资金，这使得他几乎没有什么损失。?
　　羿飞说，从2011年12月底开始撤资，到2012年2月全部离场。大部分风险都让担保人承担了，所以一批担保人倒了，当时P2P市场的惨状让人感觉春节都过不去了，他也萌生退意，不想再做P2P。?
　　然而3个月后，羿飞带着100万资金再次杀回P2P市场，他说，因为太刺激，所以上瘾。?
　　不过，经历了风险的他，制订出了新的投资方法：项目必须是真实的，在这个基础之上再做分散投资。他把资金分散在4到5个平台上，选择收益20%～25%的借款标，这样如果一家平台跑路，余下的收益还可以覆盖风险。在借款标的选择上，1个月标占50%的资金，2个月标占30%，剩下的在3个月标里。一旦出现风险，很快就能撤出大部分资金。?
　　羿飞也认识到数据的重要性，开始收集、统计、分析P2P平台的数据，并且定期发布到网贷天眼上，供大家学习交流，并排除欺诈平台。?
　　信用风险爆发之后，存活下的平台和新建立的平台开始注重抵押贷款，纯信用贷款越来越少。不过，2012年下半年到2013年上半年是P2P第二个美好的一年。这一时期羿飞投资额从100万增到了150多万。?
　　伴随余额宝等互联网产品的上线，互联网金融开始火起来，P2P行业的关注度直线上升。而随着平台代码模板的出现，使得建立P2P平台异常容易。这就为2013年下半的平台欺诈埋下了伏笔。羿飞说，当时活跃的平台有200多家，从2013年10月开始，3个月的时间倒闭了七十几家。?
　　羿飞原本想慢慢追加投资的计划被打乱。由于欺诈的平台跑路导致更多的资金寻找避险平台，导致好的项目一标难求，羿飞不得不增加投资金额拿标，如今羿飞在P2P上的资金总额已达到800多万元。?
　　对于未来，羿飞认为，随着行业的正规化，P2P的收益率会逐渐下降，羿飞说，如果收益率跌破15%，他就会考虑退出这个行业，但现在还看不出来。羿飞把赚到的钱陆续投资到银行股，他说，银行估值太低了，未来一定有机会。?
　　数据侠老侯：P2P淘到第一桶金?
　　从事软件开发工作的老侯当初怎么也不会想到，人生的第一桶金居然来自随手建立的网贷天眼论坛。这是老侯开始P2P投资时建立的一个投资者论坛，如今已与融途网共同成为第三方P2P平台咨询网站。?
　　经历过A股市场2008年暴跌的股民老侯带着对A股市场的失望，在2011年接触到P2P。作为工薪阶层，老侯很小心，每天只投50元钱，连续投资1个月之后，每天都见到回头钱，他对P2P就开始信任了。第二月，每天投入500元钱，第三个月就把全部家当50万资金全部投了进去。当时选择的平台是人人贷。?
　　50万对老侯来说是全部，吃过股市的亏也听说过民间借贷的风险，老侯开始像分析股市一样收集数据编写程序。虽然市场上根本找不到P2P数据提供商，但这对IT软件行业出身的他来说并非难事，借款人数量、坏账额、成交金额等都被记录到老侯的数据库中。?
　　2011年底，他建立了自己的P2P第三方论坛：网贷天眼。当时老侯并没想到这样的论坛能有多大的发展，只是方便投资人之间分享数据而已。随着关注的平台增多，数据量开始增多，老侯的朋友圈也快速扩大。后来网贷天眼被一家VC看中，直接入股，就这样老侯也淘到人生第一桶金。?
　　其实，老侯所做的这一切都是为了不踩雷。2011年P2P信用风险爆发时，老侯的总投资额缩到20多万，这样算下来，一年的投资收益基本与工资持平。但是老侯还是想提高收益率，他开始关注秒标。?
　　然而好景不长，以发秒标为主的淘金贷跑路事件刺激了老侯，他意识到光有数据是不行的，还要上门考察。2012年初开始，老侯开起了平台考察之路。考察并没有想象中那么容易。除了时间和精力以外，难的是如何考察？如何评估？如何写报告？老侯可以说是门外汉，但他效仿券商研究报告制订了考察问卷、考察评级。?
　　投资者的考察一般是看平台老板的资产实力，而老侯关注的核心是老板的人品和公司是否正规。用老侯的话说：“再有钱的老板只要人品不好也一样会跑路。”另外，调研是一个长期的过程，老侯还把测谎仪的原理用在调研上，他把“业务团队、平台定位和发展、业务模式、部门人员是否齐备、现有业务情况”这五大问题，变着花样地向平台老板提出，看他在不同环境、不同时间下，对同样的问题回答是否一致，一旦发现前后不一就会立即停止一切合作。铜都贷、非诚勿贷、中财在线这些跑路平台老侯都考察过。?
　　实地考察中糖衣炮弹不断：头等舱、豪车接送、五星级酒店、海鲜大宴、老板全程陪同，临走时还有一个大红包。老侯说吃人家的嘴短，这样的盛情让他感到害怕。后来他制定自己的考察规矩，交通食宿都有标准，最重要的是每次还要带几个相关投资人做公证方。?
　　催债侠金钱豹：P2P讨债之路?
　　2011年之后，金钱豹豹进入了P2P市场，一开始仅是几千元玩玩，后来发现P2P收益真的高于其他投资理财产品就加大了投入。金钱豹豹算是真正的投资大户，目前投资总额有1000多万，分散在30多个平台上，每个平台资金都在20万元到30万元之间。?
　　去年P2P行业发展快，倒闭跑路的也多。金钱豹豹说，他踩到了三个雷，分别是湖北的天利贷、深圳的万利创投和东方创投，坏账80万元。他说，做P2P遇到欺诈平台很正常，关键是如何处理。他对收坏账有一套自己的理论。?
　　第一时间到达现场、找到平台老板和线下借款人是决定能否收回借款的三大要素。天利贷出现资金无法收回情况后，金钱豹豹第一时间完成三大要素。并发起了维权活动成立了维权基金，当时这可能是P2P行业第一只维权基金。控制住运营的人后，金钱豹豹报警，配合公安局立案做笔录。当时当地警方对P2P了解甚少，有时为了能引起有关部门的重视，投资人还打过横幅、游行。?
　　金钱豹豹说，在维权追债的过程中最大的阻力并不是平台老板和借款人赖账，而是投资人之间的不团结。因为一般情况下，即使还款也不可能足额足息地归还给每一位投资者，因此，先还谁后还谁甚至不还谁都是个问题。有一些投资人开始各自成立团体，更有一些投资人开始借追债捐款来骗其他投资人的钱。总之，各有各的小算盘，都想先拿到钱。?
　　这几年，金钱豹豹参与过多次维权行动，他说，有些地方平台与地方政府关系复杂，外地人去催款就困难重重。因此他开始建立自己的线下催收团队，团队的成员是根据跑路平台的背景对应成立，要求有一定公、检、法人脉。在催收上也并非是社会上非法的讨债公司。晓之以礼，动之以情，最重要的是要击垮借款人的抵赖心理。金钱豹豹说，他还没见过真正还不起钱的人。?
　　另外，金钱豹豹也不是一味地催收，他还将不能收回来的债权在其他平台出售，转移债权，他说，并不是把风险转嫁给其他，而是说，有些钱，他们收不回，但有人是能收回来的。?
　　对于催收的成本，金钱豹豹说当然要赖账人承担，比如差旅费、食宿费、交通费等。维权基金承担前期费用，钱收回后再补回去。?
　　金钱豹豹期待P2P行业更加规范，严格监管，这样他也就不把时间都花在维权基金和催收团队上了，P2P是一个新兴行业，野蛮发展时期出现什么情况都是有可能的。他说，能像我一样维权的人不多，资金有限的投资者只能自认倒霉。他建议投资人要严格躲避所谓的高息借款，对于借款合同必须规范，该几方签字一定要签好，对于抵押物和借款目的也要自己的判断力。?
　　踩雷侠老白：戒不掉的P2P瘾?
　　老白接触P2P投资是因为公司的业务关系。2012年初，一家P2P公司找上门来求合作，因工作关系，老白对P2P行业进行了详细调研。当时，P2P还不像现在这样为大众熟知，一圈调查下来公司业务没有做成，但老白已经十分了解这个行业，并且产生了试试的想法。?
　　为了判断P2P平台是否正规，老白用了最常规也是最土的方法：定时截屏。就是每天定时定点截取P2P网站的项目屏幕，一段时间后，把同一项目的图片连在一起，对数据变化进行观察和对比，如果做假的话，某些数据就会很特殊。最后他选定了自己认为很靠谱的红岭创投。从此，老白就开始了P2P生涯，一发不可收拾。?
　　第一次投资P2P老白功课做得那是相当充足。初始资金不多，虽然才2000块，但老白的小心程度仿佛他投的是2000万。首先是分散投资，选择了几十个借款标，阅读这些标的借款资料，包括：借款人的需求、还款记录、资金用途、逾期记录、信用级别、信用记录等。他说，白天工作晚上看资料经常看到凌晨。对于自己认可的标的最多也就投100元，对于皇冠级的借款人最多也就投500元。?
　　经过几个月的投标经历后，看资料改为上第三方论坛交流。这样下来，收益率持续增长，一个标连着一个标地投，根本没有时间一一研读，而那些资料也就显得不那么重要了。当所有的投资都按时收到还款时，当收益率曲线一直向上时，投资的心态就更加迫切了。他说，第三方平台上大家都说好的就投，不说好的就少投。他主要看网贷天眼和网贷之家，还注册了各种平台的QQ群，也经常参加投资人线下聚会。老白发现，比他收益高且没有坏账的投资人非常多。?
　　老白胆子开始大了起来，增加资金量，只投高收益标的。除工作和睡觉时间外，全部精力都放在P2P上，长期泡在圈子里。他说，真跟赌博一样，家都不顾了，一心只想高收益，注册所有平台，每天一家家平台找标的，唯恐被落下，有好标没有投上就是赔钱了。?
　　为了快速赚钱，老白痴迷秒标和天标，秒标就是秒杀的标的，天标是以天为借款周期的标的，一开始是一般金融机构在季度末借的过桥资金，或是新平台上线的促销活动。有3天、5天、7天不同的周期，这些标的收益高，回款快，是老白的最爱。?
　　当你痴迷后，离踩雷也就不远。?
　　老白回忆，后来这种方式被骗子平台利用，用高收益吸引来资金后跑路，其中一家就是及时雨的平台。被圈子里的人拉去的时候，这家平台又开了另外两个P2P平台，老白也迟疑过，一个老板为什么开三个P2P平台呢？但是看到高收益，老白还是没有忍住。天标贷其实并没有让老白踩雷，只是带着侥幸心理投资，能躲过一时却躲不过一世，徽州贷才是老白心中的痛。?
　　他是2013年9月份投的这家网站，当时投资收益率达年化50%。这是一个新平台，老白杀入后的3个月都很正常，直到11月份，这个平台开始提现困难，12月份老板跑路，现在还处在维权当中。对于这次踩雷，老白说，最痛苦的不是钱都没了，而是这期间的心理煎熬。?
　　最开始，有些出事苗头的时候，投资人之间出现分歧，为了各自的利益吵架，小投资者希望能通过曝光和闹事拿回本金，而大额投资者不希望事件恶化，因为那样很难全额回本，有些大额投资者放言要打折收购小投资者的债权。?
　　而平台的老板一再承诺会解决资金问题。小投资者其实也希望事情能够解决，有了这些承诺，自然也就不再说话。这时，大家都还对还本付息抱着希望。大家的意愿是平台不能倒，能吸引来新的投资者接盘，自己稳稳当当地收回资金离场。?
　　况且这家平台以前也出现过类似问题，这次也会顺利解决，大家都在盼望中等待。有些投资人也很盲目，不知道该怎么办才好。一边是高收益，一边血本无归，老白自己也无法取舍。?
　　后来，随着提现困难时间不断延期，投资人开始坐不住了，一部分开始去曝光给平台老板增加压力，另一部分充当起平台护盘使者。当时大家是希望平台能够归还本金，已不再想收益了。很多人一边向外面传递平台的问题，一边维护平台的口碑。老白说，我们当时的心理很纠结，不曝光可能会收回本金，曝光了可能什么都没了。后来平台每天只允许提现1%，中小投资者最终开始四处曝光。?
　　随着提现困难和逾期的增多，投资人信心开始崩溃，有人开始转让债权，从最开始的9折到8折、7折、6折，最后4折也无人敢接。?
　　从可能出问题到投资者崩溃仅仅持续了10天左右，平台客服开始陆续离职的时候，老白说，你就知道这次真的完蛋了。后来老白发现，这家公司自己收购一家担保公司并给自己担保。?
　　不过，踩过雷后老白没有离开P2P，他说，就像赌博一样，很难戒掉。??